Türkiye Varlık Fonu’nun eurobond ihracına rekor talep
TVF’den yapılan açıklamaya nazaran, Fonun 1 milyar dolar dengeli yeni eurobond ihracı rekor düzeyde taleple tamamlandı. ABD dışındaki yatırımcılara satılmak üzere Reg S formatında gerçekleştirilen süreç, 5,5 yıl ve 10 yıl vade içeren iki dilimle yatırımcılara sunuldu.
Fonun geçen yıl muvaffakiyetle gerçekleştirdiği birinci ihracı takiben 10 yıl vadeli dilimin de eklendiği yeni ihraca, yatırımcılardan 10 milyar dolara yakın talep geldi.
İşlem kapanışında son getiri 10 yıl vadeli dilim için yüzde 7,75 düzeyinde fiyatlandı
Açılışta, birinci fiyatın 5,5 yıl vadeli dilim için yüzde 7,625 ve 10 yıl vadeli dilim için yüzde 8,375 düzeylerinde açıklandığı süreçte, gelen güçlü talep sonrasında başlangıçta açıklanan fiyat aralığı her iki dilimde de 62,5 baz puan daraltıldı.
İşlem kapanışında, son getiri 5,5 yıl vadeli dilim için yüzde 7 ve 10 yıl vadeli dilim için yüzde 7,75 düzeyinde fiyatlandı. En son fiyatlama, Hazine tahvilleri üzerine rekor seviyede dar spreadlerle, 5,5 yıl vadede artı 50 baz puan ve 10 yıl vadede artı 62,5 baz puan düzeylerinde gerçekleşti.
TVF, son 8 yılda 10 yıl vadeli eurobond ihracı yapan ikinci kurum oldu
Bu ihraçla birlikte TVF, Türkiye’de Hazine’den sonra son 8 yıl içinde 10 yıl vadeli eurobond ihracı yapan birinci kurum olarak bir prensip imza attı. Fon, iki dilimli yapıda 10 yıl vadeli eurobond ihraç eden ilk Türk kurumu olarak da değerli bir muvaffakiyet kaydetti.
Böylece süreç, sadece fonlama açısından değil, Türkiye’nin memleketler arası piyasalardaki kurumsal ihraç kapasitesinin çeşitlendirilmesi açısından da tarihi bir adım niteliği taşıdı.
250’den fazla yatırımcı sürece ilgi gösterdi
Aralarında dünyanın önde gelen yatırımcılarının da yer aldığı 250’den fazla yatırımcı sürece ilgi gösterirken, talep defteri, farklı coğrafyalardan gelen yüksek kaliteli yatırımcılarla istikrarlı bir dağılım sergiledi. Bilhassa uzun vadeli fonlar, sigorta şirketleri ve global ölçekte önde gelen varlık idare şirketleri defterde güçlü biçimde temsil edildi. Böylece ihraç, hem hacmi hem de yatırımcı tabanının kalitesiyle TVF’nin muvaffakiyetleri ortasında yerini aldı.
Planlanan takvime uygun formda gerçekleşti
Bu başarılı sonuç, Türkiye’deki siyasi istikrarın ve ekonomik itimat ortamının milletlerarası yatırımcılar nezdinde yarattığı olumlu algının da bir yansıması oldu. Türkiye’nin güçlü makroekonomik istikrarları ve ıslahat iradesi, yatırımcıların uzun vadeli durum almalarını teşvik ederken, TVF’nin ihraçları bu itimadın somut bir göstergesi haline geldi. İhraç, planlanan takvime uygun halde gerçekleşti.
Türkiye’nin getiri eğrisinin derinleşmesine de kıymetli katkı sağladı
2024’te memleketler arası sermaye piyasalarında yaptığı birinci eurobond ve sukuk ihraçlarının akabinde bu yeni süreçle birlikte Fonun milletlerarası piyasalarda tanınan ve inanç duyulan ihraççı pozisyonu daha da pekişti.
TVF, yatırımcılara verdiği tahvil getiri eğrisi oluşturma kelamını yerine getirme yolunda attığı bu adımla, 10 yıl vadeli enstrümanları yine Türkiye piyasasına sunarak öncü rolünü ortaya koymaya devam etti. Böylece TVF, sırf kendi fonlama tabanını genişletmekle kalmadı, tıpkı vakitte Türkiye’nin kurumsal ihraççıları için de değerli bir referans noktası oluşturdu. Kelam konusu süreç, milletlerarası sermaye piyasalarında Türkiye’nin getiri eğrisinin derinleşmesine de kıymetli katkı sağladı.
Söz konusu ihraç, Euronext Dublin’in GEM pazarında kote edilecek. Süreçte BBVA, Citi, Emirates NBD ve ING, ortak küresel koordinatörler ve ortak talep toplayıcılar olarak misyon alacak. Bank ABC, BofA, FAB, ICBC, Intesa Sanpaolo, JP Morgan, SMBC, Société Générale ve Standard Chartered bankaları da ortak talep toplayıcılar ortasında yer aldı.
Başarıyla yapılan süreç ikincil piyasada da yeterli performans gösterirken, Türkiye’deki ihraççıların temkinli ve çekimser kaldığı bu periyotta milletlerarası sermaye piyasalarındaki stratejik ve güçlü temsiliyetiyle TVF, bir sefer daha öncü rolünü üstlendi ve ihracı muvaffakiyetle tamamladı.
